В пятницу российский рынок снижался под давлением негативной конъюнктуры мировых финансовых рынков и слабой статистики по рынку труда США: индекс РТС потерял 1,84%, ММВБ снизился на 1,98%.
Лидерами снижения в условиях усугубления позиций крупнейших мировых банков вновь стали акции финансового сектора: Сбербанк (-2,9%), ВТБ (-3,6%). В рамках рыночных тенденций выглядели бумаги нефтегазового сектора: Лукойл (-1,5%), Газпром (-2,1%), Роснефть (-2%). Акции металлургических компаний также не смогли противостоять общй негативной конъюнктуре: Норильский Никель (-1,8%), НЛМК (-2,6%), ММК (-1,4%), Северсталь (-2%). Бумаги РАО ЕЭС продемонстрировали динамику незначительно лучше рынка, потеряв в пределах 1,5%.
В пятницу и понедельник американский фондовый рынок продолжил снижение на фоне появления все новых сигналов ослабления экономической активности и возможного усугубления последствий кредитного кризиса. За две торговые сессии индекс широкого рынка S&P500 потерял более 2,3%. Рынки Азии с утра демонстрируют разнонаправленную динамику в условиях продолжающегося ралли на энергетических рынках. Нефтяные фьючерсы, поддерживаемые ростом инвестиционного спроса, вплотную приблизились к $108 за баррель, в то время как большинство сырьевых площадок несколько отступили от недавно достигнутых максимумов. Сегодня мы ожидаем значительного снижения российского рынка на открытии, дальнейшая динамика будет во многом зависеть от конъюнктуры европейских фондовых площадок. Несмотря на значительную спекулятивную составляющую в текущей рыночной стоимости нефти, она вновь окажет определенную поддержку российскому нефтегазовому сектору. Лучше рынка могут также выглядеть компании, бизнес которых в первую очередь ориентирован на внутренний спрос. Финансовый сектор вновь примет на себя основной удар неблагоприятной внешней конъюнктуры.
Лукойл приобрел новые углеводородные активы в Узбекистане стоимостью $580 млн. «ЛУКОЙЛ Оверсиз» (100% дочернее предприятие ОАО «ЛУКОЙЛ») завершил сделку с ЗАО «МГНК «Союзнефтегаз» по приобретению 100% группы SNG Holdings Ltd., включая компанию «Союзнефтегаз Восток Лимитед», являющуюся стороной СРП по месторождениям Юго-Западного Гиссара и Устюртского региона в Республике Узбекистан. Как сообщается в пресс-релизе компании, сумма сделки составила около 580 млн долларов. Второй стороной СРП в качестве уполномоченного органа государства является Национальная холдинговая компания «Узбекнефтегаз». СРП подписано 23 января 2007 года сроком на 36 лет и вступило в силу 23 апреля 2007 года.
ОАО "Татнефть" (РТС: TATN) не планирует возвращаться на Нью-йоркскую фондовую биржу (NYSE), сообщил председатель совета директоров компании, премьер-министр Татарстана Рустам Минниханов журналистам в пятницу. "На Нью- йоркскую фондовую биржу мы возвращаться пока не собираемся, смысла нет. В этом году, на следующий год мы такие вещи не предполагаем", - отметил Р.Минниханов, добавив, что этот вопрос даже не обсуждался. По его словам, компания, имея листинг на NYSE, несла большие затраты. "У нас стратегических целей в США нет. Я думаю Лондонская биржа (LSE) для нас достаточна. Никакой необходимости в Нью-йоркской бирже я не вижу. Лондонская биржа - мировая, но более объективная, лояльная. Нас удовлетворяет", - сказал Р.Минниханов.
Сегодня состоится объявление предварительных итогов размещения допэмиссии акций Волжской ТГК (ТГК-7). КЭС-Холдинг, считающийся основным претендентом на покупку генкомпании, может отказаться от увеличения своего пакета более чем до 25%. За него это сделают инвестбанки, а затем в рамках сделки РЕПО продадут свои пакеты стратегу, который пока сосредоточится на приобретении ТГК-6. Волжская ТГК (ТГК-7) размещает дополнительную эмиссию акций среди широкого круга инвесторов. Предельный объем размещения составляет 12,9% от увеличенного уставного капитала. На прошлой неделе был объявлен ориентировочный диапазон цены предложения, который составляет 2,8—2,95 руб. за акцию. При размещении всего объема акций в рамках указанного диапазона ТГК-7 привлечет от 10,8 млрд до 11,38 млрд руб.
ФК «Уралсиб» может провести размещение вместо банка. Вместо IPO банка «Уралсиб» может быть проведено первичное размещение всей финансовой корпорации «Уралсиб» — об этом в прошлую пятницу на встрече с аналитиками сообщил председатель правления банка Андрей Донских, уточнив, что это не произойдет раньше 2009 года. Пока окончательное решение не принято, поскольку акционеры изучают несколько вариантов привлечения акционерного капитала.
«Нафта металл» победил «Полюс золото» на аукционе за лицензию на разведку золотого месторождения. Аукцион по Федотовскому месторождению (Кемеровская область) прошел в пятницу. Почти час «Нафта металл» боролся с Амурским геолого-разведочным предприятием (ГРП), структурой «Полюс золота». На 111-м шаге «Нафта» обошла соперника. Итоговая цена — 363 млн руб. — более,чем в 10 раз превысила стартовую ( 30 млн руб.), рассказал главный геолог «Нафта металла» Александр Самойлов. Подтвердил это и гендиректор «Полюс золота» Евгений Иванов.
Объединенная авиастроительная корпорация (ОАК) направила в Федеральную службу по финансовым рынкам (ФСФР) оферту о выкупе бумаг у акционеров ОАО "Научно- производственная корпорация "Иркут" (РТС: IRKT), говорится в сообщении ОАК. Оферта объявлена в целях выкупа 488 048 403 акций "Иркута" (49,9% уставного капитала НПК). В настоящее время ОАК контролирует 50,09% акций "Иркута": 38,22% в
качестве вклада частных акционеров НПК и 11,89%, находящихся на балансе АХК "Сухой". 10% акций "Иркута" принадлежат концерну EADS, который планирует конвертировать их в акции ОАК.
РЖД просит ФАС отменить предписание. РЖД направила в ФАС письмо с просьбой отменить решения и предписания в связи с созданием ОАО «Первая грузовая компания», сообщила РЖД. Монополия считает требования, изложенные в предписании, неправомерными.
ОК «РусАл» - деньги на покупку блокпакета «Норильского Никеля» найдены
ОК «РусАл» наконец подписало соглашение с рядом банков о привлечении кредита в размере $4,5 млрд. на покупку у М. Прохорова блокирующего пакета «Норильского Никеля». Следовательно, если стороны останутся верными своему соглашению, сделка может быть закрыта уже в самое ближайшее время. Мы считаем, что покупка данного пакета – первый шаг к объединению компаний, которое, по нашему мнению, кажется более интересным и перспективным, нежели объединение «Норильского Никеля» с «Газметаллом».
11 марта стало известно, что Объединенная компания «Российский алюминий» (ОК «РусАл») подписала кредитное соглашение на $4,5 млрд. Об этом говорится в сообщении банков, главными организаторами кредита среди которых выступили ABN Amro, BNP Paribas, Credit Suisse, Merrill Lynch, Calyon, ING Bank, Natixis, Barclays и Unicredit, старшими организаторами (senior arrangers) - Morgan Stanley и Goldman Sachs. Таким образом, ОК «РусАл» подтвердил верность соглашению с Прохоровым, и теперь от действий последнего будет зависеть, получит ли алюминиевый гигант блокирующий пакет «Норильского Никеля». Как сообщалось, ОК «РусАл» в конце января начала стадию общей синдикации кредита на $4,5 млрд. с целью финансирования сделки по покупке 25%+1 акции ГМК «Норильский никель» (РТС: GMKN) у группы «Онэксим», подконтрольной Михаилу Прохорову. Тогда к изначальному пулу банков-организаторов (ABN Amro, BNP Paribas, Credit Suisse и Merrill Lynch) добавились ING, Barclays, Natixis и Calyon. Старшая стадия синдикации 2-летнего кредита стартовала еще в
декабре. В первые три месяца ставка по кредиту составляет LIBOR+1%, в последующие три месяца - LIBOR+ 1,25%, в следующие полгода - LIBOR+1,5% и в последний год - LIBOR+2%. Как говорится в пресс-релизе, российская компания начнет выбирать кредит уже на этой неделе. Финансирование сделки по приобретению ОК «РусАл» пакета акций «Норникеля» планируется осуществить за счет 11% акций нового выпуска и многомиллиардного бридж- кредита, рефинансирование которого запланировано за счет кредитов и выпуска евробондов.
После завершения синдикации ОК «РусАл» в самое ближайшее время (в течение недели) может закрыть сделку по приобретению пакета «Норникеля». Однако здесь многое зависит от позиции Прохорова. Если он останется верен соглашению и продаст свой пакет ОК «РусАлу», алюминиевый гигант сможет увеличить шансы своего объединения с «Норильским Никелем» (помимо денег, Прохоров получит также пакет в объединенной компании). Если же Прохоров нарушит условия соглашения (по информации СМИ, за данное нарушение ему нужно будет уплатить ОК «РусАл» «отступные» в размере примерно $300 млн.) и продаст свою долю «Газметаллу» (такой вариант тоже возможен), он также
получит определенную денежную сумму и, скорее всего, пакет в объединенной компании. Поэтому, мы считаем, что многое при принятии окончательного решения Прохоровым будет зависеть от того, какой из вариантов объединения компаний окажется более перспективным. Мы склоняемся к тому мнению, что наиболее интересный все же вариант объединения с ОК «РусАл», поэтому, скорее всего, именно этой компании Прохоров и продаст свой пакет «Норильского Никеля», причем сделано это будет в самое ближайшее время. В настоящий момент, наша целевая цена по акциям «Норильского Никеля»
составляет $309, что лишь немногим выше текущих рыночных котировок и соответствует рекомендации «Держать».
КАМАЗ создаёт совместное предприятие по производству комплектующих для двигателей
Организация очередного совместного предприятия ОАО «КАМАЗ» с зарубежным производителем автомобильных комплектующих для двигателей позволит повысить качество выпускаемой продукции, а также выполнить вступающие в 2010 году требования стандарта «Евро-4», что повысит конкурентоспособность и фундаментальную стоимость российского производителя грузовых автомобилей.
10 марта ОАО «КАМАЗ» и американская компания Federal Mogul Corporation подписали документы об организации совместного предприятия ООО «Федерал Могул Набережные Челны», которое будет заниматься выпуском комплектующих для двигателей, устанавливаемых на автомобили «КАМАЗ». Эти комплектующие будут удовлетворять стандартам «Евро-4» и «Евро-5». Обе компании будут владеть совместным предприятием на паритетных началах. Производство начнётся в сентябре 2008 года. При этом совместное предприятие будет поставлять комплектующие не только на завод «КАМАЗ», но и осуществлять сторонние поставки.
По нашему мнению, данное сотрудничество будет взаимовыгодным: «КАМАЗ» получит доступ к американским технологиям, а их партнёр – стабильный рынок сбыта. Для российской компании организация совместного предприятия является хорошим выходом из ситуации, когда в России не хватает поставщиков современных и качественных комплектующих. Мы считаем, что «КАМАЗ» вовремя решает проблему с обеспечением современными комплектующими, поскольку в ближайшие годы, согласно нашим прогнозам, иностранные производители грузовых автомобилей обратят более пристальное внимание на
российский рынок, что приведёт к росту конкуренции. Предлагая уже сейчас более современную продукцию, удовлетворяющую мировым стандартам, компания сможет не только сохранить имеющихся у неё клиентов, но и привлечь новых, что позитивно отразится на её объёмах сбыта и приведёт к росту фундаментальной стоимости.
Согласно нашим расчётам, ориентировочная справедливая стоимость 1 обыкновенной акции ОАО «КАМАЗ» по прогнозным показателям 2007 года составляет $6,29, что подразумевает потенциал роста в 2,3% и соответствует рекомендации «Держать».
С новым «Потенциалом» Санация кредитной организации вступила в заключительную стадию
В четвертом квартале 2008 года банк «Потенциал» серьезно пострадал в результате кризиса ликвидности. Чтобы предотвратить усиление паники,...
НОВОСТИ
О проекте