АЛЬФА БАНК НАЧИНАЕТ ПРЕЗЕНТАЦИЮ ЕВРООБЛИГАЦИЙ
12:00, 02.03.2010
Источник: Прайм-ТАСС
Альфа-БанкRoad show Альфа Банка. Он сегодня должен начать презентацию своих еврооблигаций. Комментариев, касающихся деталей выпуска, банк пока не дает.
Никакой публичной информации по выпуску еврооблигаций Альфа-банк не распространял. Опрошенные Business FM эксперты сходятся в том, что занимать банк будет, скорее всего, от 200 до 500 миллионов долларов, не больше чем на пять лет. В зависимости от срока размещения ставка может составить от 7 до 8,5% годовых. Судя по местам проведения Road show, а среди них Сингапур и Гонконг, своими облигациями Альфа Банк рассчитывает заинтересовать не только европейских, но азиатских инвесторов.
Спрос на бумаги будет зависеть от того, сохранится ли нынешняя рыночная конъюнктура, считает аналитик банка "Траст" Павел Пикулев: "Как мы видим, сейчас достаточно нестабильные мировые рынки. Вроде бы, какого-то явного негатива нет, но настроение инвесторов настороженное. Если настроение не ухудшится, то, в общем-то, скорее всего, размещение будет весьма успешным. Если же настроение ухудшится, то тут никто ничего гарантировать не может. Второй фактор, от которого зависит успех размещения - это предложенная доходность. То есть, если Альфа Банк предложит премию, то, естественно, участники более охотно пойдут в это размещение".
То, что еврооблигации российских банков, весьма интересны для зарубежных инвесторов, показал пример ВТБ. В феврале он разместил пятилетние бумаги на миллиард 250 миллионов долларов. Причем организаторы выпуска сообщали, что спрос в три раза оказался больше предложения. По мнению экспертов, в недалеком будущем последовать примеру ВТБ и Альфа Банка из крупных игроков могут еще Банк Москвы и МДМ-Банк.
Альтернатива облигационным займам - это синдицированные кредиты, но банки, похоже, не хотят рисковать, говорит аналитик компании "Уралсиб Кэпитал" Дмитрий Дудкин: "Синдицированные кредиты обычно выдаются под плавающую ставку, с некоторым спрэдом над ставкой LIBOR, а по еврооблигациям в настоящий момент, в основном, принято устанавливать фиксированный купон. Поэтому с точки зрения заемщика облигации означают более предсказуемую стоимость обслуживания этого долга в дальнейшем. Он гарантирует себя от того, что стоимость его заимствований по данной конкретной позиции возрастет в будущем".
На какие цели Альфа Банк планирует потратить привлеченные деньги неизвестно. Аналитики не исключают, что они пойдут на рефинансирование уже имеющейся у банка задолженности.
|