БАНК «ХОУМ КРЕДИТ» ЗАВЕРШИЛ ПЕРВУЮ В РОССИИ ТРАНЗАКЦИЮ ПО СЕКЬЮРИТИЗАЦИИ ПОРТФЕЛЯ КРЕДИТНЫХ КАРТ
13:19, 28.08.2007
Источник: sDengami.Ru
Банк «Хоум Кредит» (Moody’s Ba3/NP/D-, S&P B+/B), один из лидеров российского рынка банковской розницы, сообщил об успешном завершении первой в России транзакции по секьюритизации задолженности по кредитным картам («секьюритизация»).
Сделка по секьюритизации была подготовлена и структурирована ABN AMRO N.V. (ABN) и UniCredit (HVB). Первый этап транзакции (warehouse) был завершен 23 августа 2007 года.
В рамках секьюритизации фондирование осуществляется за счет выпуска нот, номинированных в российских рублях, специализированной компанией Eurasia Credit Card Funding 1 SA. Уникальная для российского рынка структура транзакции – Master trust – позволяет в рамках одной сделки организовывать в будущем новые выпуски ценных бумаг, в том числе с различными параметрами, посредством создания новых специализированных компаний.
Международное рейтинговое агентство Moody’s Investors Service присвоило старшим нотам рейтинг на уровне Baa2. Присвоенный нотам рейтинг отражает вероятность потерь инвесторов на дату окончательного погашения. По мнению Moody’s, структура транзакции обеспечивает своевременную выплату процентов и полное погашение основной суммы долга.
Объем активов Банка, который может быть секьюритизирован в рамках транзакции, превышает 11,5 млрд рублей по конкурентноспособной ставке. В рамках второго этапа секьюритизации Банк планирует публичное рефинансирование к концу 2008 года в зависимости от конъюнктуры рынка.
Юридическое сопровождение сделки по секьюритизации портфеля кредитных карт осуществили международные компании Baker&McKenzie со стороны Банка «Хоум Кредит» и Freshfields Bruckhaus Deringer со стороны организаторов выпуска.
”Мы рады сообщить об этой знаковой для Банка транзакции, которая свидетельствует о высоком уровне нашей компетенции по проведению подобных сделок, учитывая успех первой секьюритизации. Структура этой транзакции является комплексной и инновационной для российского и международного рынков капитала и обеспечивает устойчивую платформу для будущих выпусков с целью поддержания динамично растущего бизнеса Банка. Проведение секьюритизации также является очередным шагом в реализации нашей стратегии, направленной на диверсификацию источников фондирования», – прокомментировал Дмитрий Мосолов, Заместитель Председателя Правления Банка «Хоум Кредит».
“Динамика развития российского рынка банковской розницы сохраняется на высоком уровне. Более сложные продукты, такие как револьверные кредиты, становятся все более важными, а Банк «Хоум Кредит» играет одну из ключевых ролей на этом рынке. В рамках этой уникальной транзакции традиционная структура Master trust для секьюризитации портфеля кредитных карт была скомбинирована со специальными технологиями, которые были разработаны в рамках первой секьюритизации портфеля товарных кредитов, проведенной Банком ранее, – таким образом, был обеспечен оптимальный баланс между операционными и коммерческими требованиями ”, – отметил Фазел Ахмед (Fazel Ahmed), Руководитель Emerging Europe Securitisation, UniCredit (Лондон).
”Структура секьюритизации Master Trust для существующих активов является одним из наиболее сложных и современных инструментов, используемых при проведении подобных сделок. Реализация транзакции такого уровня свидетельствует о способности Банка использовать лучший опыт, накопленный на рынках, а также гибко управлять растущим бизнесом. Структура транзакции позволяет Банку не только выбирать различные источники фондирования, но и грамотно организовывать будущие выпуски с учетом существенной экономии затрат. Успех первой в России секьюритизации кредитных карт является показателем того, как далеко в своем развитии ушел этот рынок за последние три года», – прокомментировал сделку Гэри Уотмор (Gary Watmore), руководитель Emerging Markets ABS, ABN AMRO.
«После завершения первой в России секьюритизации, которая юридически является «реальной продажей», Банк «Хоум Кредит» вышел на рынок с новой уникальной сделкой, демонстирирующей способность Банка к дальнейшему росту и инновациям. Эта сделка действительно является важной для российского рынка капитала, на котором впервые был секьюритизирован новый вид активов – портфель кредитных карт. Осуществление подобной транзакции открывает двери для других российских игроков, специализирующихся на работе на рынке кредитных карт, который является одним из наиболее растущих сегментов. В ходе транзакции был использован сложный механизм продаж, структурированный в рамках российского законодательства для продажи портфеля кредитных карт, сгенерированных в рамках договорного обслуживания клиентов Банка в России. Механизм продаж также был скомбинирован со структурой фондирования, позволяющей множество выпусков различных серий ценных бумаг для разных инвесторов», – заявил Владимир Драгунов, Партнер и руководитель Russian Securitisation and Structured Finance Practice, Baker & McKenzie.
«Мы очень рады принять участие в этой уникальной транзакции, которая была впервые осуществлена в России и открыла для российского рынка секьюритизации новый инструмент», – подчеркнул Фридрих Йердич (Friedrich Jergitsch), Партнер Freshfields Bruckhaus Deringer.
|
НОВОСТИ
О проекте