«ТРАСТ» ПОСТАВИЛ БЛОК «ПАРТНЕРУ»
10:17, 04.06.2008
Источник: РБК daily
Инвестиционный банк «Траст» закрыл сделку по приобретению блокпакета омской холдинговой компании «Партнер-Ритейл», объединяющей около 70 магазинов, в том числе под брендом «Пятерочка». Таким образом, сибирский франчайзи компании Х5 Retail Group получил финансового инвестора на ближайшие три-пять лет.
Аналитики оценивают 25% акций компании в 25—27 млн долл. и считают, что после выхода банка из состава акционеров «Партнер-Ритейла» Х5 — наиболее вероятный претендент на покупку доли в компании.
Холдинг «Партнер-Ритейл» входит в структуру ассоциации торгово-промышленных предприятий «Партнер-Омск», управляет мультиформатной розничной сетью в Омской области, которая представлена торговыми марками «Пятерочка», «Омский Бекон», Fresh-Market. Всего в управлении холдинга более 70 торговых точек. Годовой товарооборот компании за 2007 год составил более 130 млн долл., доля рынка в сетевой розничной торговле Омского региона — более 35%, по оценкам самой компании.
Согласно сообщению банка «Траст», все средства от сделки поступили в капитал холдинговой компании и будут использованы для финансирования стратегического роста мультиформатной сети в Омске и сопредельных регионах, а также для приобретения новых активов. «Нам уже тесно в Омске, и мы предполагаем скорейший выход наших сетей в сопредельные регионы за счет органического роста, а также путем слияний и приобретений», – отметил основатель и основной акционер компании «Партнер-Ритейл» Олег Мкртчян. В пресс-службе компании пояснили, что сеть пока будет развиваться только в Сибири.
Банк также получил опцион на покупку до 49% акций холдинга. Присутствие «Траста» в структуре акционеров «Партнер-Ритейла» рассчитано, по словам директора дирекции альтернативных инвестиций Михаила Гришакина, на три-пять лет. «По выходу количество магазинов в сети будет составлять, по моим оценкам, до 200 точек. Формат, которому будет отдаваться предпочтение, пока выбирается», — пояснил г-н Гришакин. По его словам, компания пока не намерена менять политику брендов и продолжит открывать магазины под тремя торговыми марками.
По оценкам аналитика компании «Брокеркредитсервис» Татьяны Бобровской, стоимость всей компании исходя из ее оборота может составлять 110—115 млн долл. «Блокирующий пакет мог обойтись банку в 25—27 млн долл.», — подсчитывает г-жа Бобровская. По мнению экспертов, наиболее вероятным покупателем акций компании по выходу банка может стать Х5 Retail Group, которая сейчас предоставляет франшизу «Партнер-Ритейлу». «Мы были бы рады, если бы Х5 проявила интерес к покупке доли в компании», – не скрывает г-н Гришакин. «В данном случае владелец бизнеса может не согласовывать с нами сделки, приводящие к изменению состава акционеров. Главное — чтобы исполнялись условия франчайзингового договора», – комментирует директор по связям с инвесторами Х5 Анна Карева.
О возможности покупки доли в омской компании в Х5 пока не говорят. Между тем компания продолжает заниматься скупкой собственных франчайзи в регионах, в частности, недавно в ФАС были поданы ходатайства о покупке ГК «Тамерлан», дочерние предприятия которой управляют магазинами сети «Пятерочка» в Самарской, Ростовской и Волгоградской областях (всего около 130 магазинов). В марте 2008 года Х5 уже выкупила бизнес франчайзи «Кама-Ритэйл» в Перми за 18 млн долл. (28 магазинов). «Партнер-Ритейл» – единственный франчайзи Х5 в Омской области. Согласно открытым источникам, в 2007 году компания получала предложения о покупке от Х5, но тогда «Партнер-Ритейл» предпочел развиваться самостоятельно.
|