Читайте в свежем номере ежедневной деловой газеты "РБК Daily"
Merrill Lynch сообщил о новых кредитных потерях
Едва отчитавшись об убытках во втором квартале, Merrill Lynch сообщил о новых потерях: банк спишет еще 5,7 млрд долл. из-за продажи по дешевке кредитных активов. Кроме того, Merrill Lynch намерен привлечь 8,5 млрд долл. через допэмиссию акций, однако половина этих средств пойдет на выплаты компенсаций тем, кто вложился в его бумаги ранее.
В понедельник Merrill Lynch сообщил, что продаст облигации, обеспеченные долговыми обязательствами, номинальной стоимостью 30,6 млрд долл. частному инвестфонду Lone Star Funds за 6,7 млрд долл. — банк получит по 22 цента на каждый доллар долга. Правда, ранее банк уже провел значительное списание стоимости этих активов: их балансовая стоимость на конец второго квартала составляла 11,1 млрд долл. (36 центов за долл.).
Чистым итогом этой сделки для Merrill Lynch станет списание 4,4 млрд долл. в текущем квартале, еще 1,3 млрд долл. банк потеряет на отмене контрактов со страховщиками облигаций. «Такой негатив сразу после публикации результатов за второй квартал разочаровывает», — отметил РБК daily управляющий фондом в Schroder Investment Management Эндрю Линч. Но, по его мнению, если бы Merrill Lynch не продал облигации, ему пришлось бы вновь списывать их стоимость, а разгрузка баланса через сделку приблизит конец проблем для банка.
Merrill Lynch сделал свое заявление менее чем через две недели после публикации отчетности за второй квартал, который банк закончил с убытком в 4,65 млрд долл. из-за списания активов на 9,7 млрд долл. С учетом потерь, объявленных в понедельник, Merrill Lynch лишился почти 52 млрд долл., а его убытки за четыре квартала достигли 19,2 млрд долл. По оценкам аналитиков Bank of America, годовые потери Merrill Lynch достигнут 11,55 долл. на акцию. Кроме того, продажа Merrill Lynch облигаций на треть дешевле балансовой стоимости может привести к значительным списаниям в других банках: так, Deutsche Bank оценил потенциальные потери Citigroup в третьем квартале в 8 млрд долл., а в Goldman Sachs не исключают, что они могут оказаться вдвое выше. Да и Merrill Lynch, несмотря на собственные потери, не забывает следить за конкурентами, прогнозируя, что Lehman Brothers спишет 2,5 млрд долл. и может закончить третий квартал с убытками.
Чтобы залатать новую брешь в своем капитале, Merrill Lynch намерен провести допэмиссию на сумму 8,5 млрд долл., в ходе которой может быть продано до 356,5 млн акций по цене 22,5 долл. за бумагу, что, по подсчетам Bloomberg, размоет доли существующих акционеров на 36%. Эта допэмиссия станет для банка четвертой с начала кризиса: в декабре 2007 года Merrill привлек 6,2 млрд долл., в минувшем январе — 6,6 млрд долл. и еще 2,5 млрд долл. в апреле. Однако из привлеченных 8,5 млрд долл. Merrill Lynch получит менее половины. Ранее банк пообещал инвесторам компенсации, если новые выпуски его бумаг будут продаваться по более низкой цене. «Это неизбежное последствие первого увеличения капитала, соответственно никакого сюрприза здесь нет», — считает Эндрю Линч. Акции Merrill Lynch вчера снизились на 5%, а в понедельник в преддверии заявлений банка они упали на 12%.
С новым «Потенциалом» Санация кредитной организации вступила в заключительную стадию
В четвертом квартале 2008 года банк «Потенциал» серьезно пострадал в результате кризиса ликвидности. Чтобы предотвратить усиление паники,...
НОВОСТИ
О проекте