ГРУППА ГАЗ ПРИДУМАЛА, КАК РЕСТРУКТУРИРОВАТЬ ДОЛГ НА 38 МЛРД РУБ.
13:37 07.09.2011
Читайте в свежем номере газеты "ВЕДОМОСТИ"
Совет директоров группы ГАЗ 14 сентября рассмотрит вопрос о размещении четырех выпусков облигаций на 22 млрд руб., срок обращения бумаг составит 9,5 года, сообщила вчера компания. Цели размещения ее представитель не раскрыл.
ГАЗ намерен рефинансировать долг, рассказали «Ведомостям» два сотрудника банков — кредиторов группы. К концу 2010 г. общий долг ГАЗа превысил 43 млрд руб., из них 38 млрд — синдицированный кредит от 18 банков, включая Сбербанк, ВТБ, «Абсолют», Альфа-банк и Райффайзенбанк. В марте 2010 г. автопроизводитель договорился с ними о реструктуризации кредита на пять лет под ставку рефинансирования ЦБ плюс 4% годовых. Переговоры заняли больше года. Но условия оказались слишком тяжелыми для группы, признает один из банкиров. ГАЗу пришлось получить госгарантию на 20 млрд руб., заложить под кредит недвижимость, оборудование, запасы и казначейские акции, а также согласиться на ряд ковенант, в том числе по уровню капитальных затрат. ГАЗ даже не мог утвердить параметры инвестпрограммы, рассказывал президент группы Бу Андерссон.
Теперь часть долга будет замещена облигациями, другая — новым синдицированным кредитом, говорят источники «Ведомостей» в банках-кредиторах. Причем в новый синдикат может не войти часть нынешних кредиторов (те, кто не планирует работать с группой дальше), отмечает один из собеседников. Пропорция между облигациями и новым кредитом будет зависеть от рынка, добавляет он.
ГАЗ вряд ли сможет сразу разместить все выпуски на 22 млрд руб., считает аналитик Альфа-банка Станислав Боженко: сейчас рынок закрыт даже для первоклассных заемщиков. А у ГАЗа довольно серьезная долговая нагрузка: чистый долг на конец 2010 г. — 38,5 млрд руб., 4,1 EBITDA.
С новым «Потенциалом» Санация кредитной организации вступила в заключительную стадию
В четвертом квартале 2008 года банк «Потенциал» серьезно пострадал в результате кризиса ликвидности. Чтобы предотвратить усиление паники,...
НОВОСТИ
О проекте