Вчерашнее решение ведущих мировых центробанков снизить стоимость долларового фондирования может в определенной степени быть результатом консультаций руководства Федеральной резервной системы США с крупными американскими инвесторами. На частной встрече с высокопоставленными сотрудниками ФРС руководители ряда инвесткомпаний, хедж-фондов и фондов прямых инвестиций рекомендовали центробанкам предпринять согласованные усилия по борьбе с финансовым кризисом в Европе, узнала The Wall Street Journal.
Встреча, на которой присутствовали 12 финансистов, входящих в Инвестиционный консультационный комитет по финансовым рынкам, состоялась 27 сентября (ФРС организовала комитет после кризиса 2008 г., чтобы председатель Федерального резервного банка Нью-Йорка Уильям Дадли мог напрямую узнавать у инвесторов их мнение о ситуации на рынках). Как выяснила WSJ из документов ФРС, находящихся в открытом доступе, трехчасовую дискуссию по просьбе представителей центробанка вел Луи Бэйкон, основатель хедж-фонда Moore Capital Management. Обсуждалось возможное распространение европейского кризиса. Дефолт Греции «вероятен», сказал тогда Бэйкон, как и «масштабный и ускоряющийся вывод средств из греческих банков», следует из протокола заседания. Члены комитета также говорили о том, что дефолт Греции еще больше подорвет и без того слабые позиции французских банков и усугубит проблемы с фондированием европейских банков.
Инвесторы предложили несколько вариантов действий, включая «скоординированные действия [центробанков] по облегчению доступа к кредитам и/или количественное смягчение» Европейским центробанком, следует из протокола заседания. Другие их предложения: «центробанки должны предоставить гарантии по госдолгам», «инвестировать в европейские государственные и банковские долги», «введение ограничений на движение капитала» и «госгарантии по фондированию для банков и/или вкладчиков», а также «рекапитализация МВФ».
ФРС вчера объявила, что договорилась с центробанками Канады, Великобритании, Японии и Швейцарии, а также с ЕЦБ о снижении процентной ставки по долларовым свопам на 50 б. п. с нынешних 100 б. п. Кроме того, центробанки договорились продлить соглашение о свопах до 1 февраля 2013 г. (срок нынешнего истекает 1 августа 2012 г.). Новые ставки начнут действовать с 5 декабря. Европейские банки испытывают острую нехватку долларовой ликвидности, так как из-за кризиса в еврозоне они в значительной степени потеряли доступ к долларовому финансированию.
Конкретного предложения о кредитовании европейских банков на заседании в ФРБ Нью-Йорка не было, отмечает WSJ, и нельзя определить, что конкретно сподвигло ФРС на заключение договоренности по свопам с другими центробанками. Однако в целом их действия соответствуют видению инвесторов, которые предлагали центробанкам совместно предпринять меры по облегчению доступа к кредитам.
«Решение центробанков очень важно с психологической точки зрения, учитывая все страхи, что витали над рынками в последнее время. Оно также показывает, что центробанки сотрудничают; до этого решения казалось, что на фоне разрастающегося кризиса они преследуют собственные цели, особенно ЕЦБ, — говорит Дэвид Фуллер, издатель инвестиционного бюллетеня Fullermoney. — Центробанки показали, что осознают риски, и предприняли соответствующие действия. Смягчение денежной политики — мощный стимул для фондовых рынков». Вчера индекс S&P 500 подскочил на 4,33%, а европейские рынки завершили день ростом на 4-5%. Сегодня европейские индексы торгуются около уровней вчерашнего закрытия.
В консультационный комитет при ФРБ Нью-Йорка входят, в частности, Мохаммед Эль-Эрийан из Pimco, Питер Фишер из BlackRock, Кейт Андерсон из Soros Fund Management, руководители Apollo Management, Brevan Howard Asset Management, Kohlberg Kravis Roberts, Appaloosa Management.
С новым «Потенциалом» Санация кредитной организации вступила в заключительную стадию
В четвертом квартале 2008 года банк «Потенциал» серьезно пострадал в результате кризиса ликвидности. Чтобы предотвратить усиление паники,...
НОВОСТИ
О проекте