Читайте в свежем номере ежедневной деловой газеты "РБК Daily"
Заняли российские компании в прошлом году
Портал CBonds опубликовал данные по крупнейшим организаторам займов для российских компаний в 2007 году: объем их заимствований на международных рынках в прошлом году вырос с 70 млрд до 115 млрд долл. Особенно заметно, почти в два раза, увеличились объемы выданных синдицированных кредитов, а единственным сектором, где наблюдался спад, стали ABS (секьюритизированные займы).
Наиболее значительным в прошлом году был рост рынка синдицированного кредитования: суммарный объем привлеченных российскими компаниями кредитов составил 68,3 млрд долл. против 35,5 млрд долл. в 2006 году. По мнению аналитиков, такой бум синдикаций связан с проблемами на мировом рынке капитала, что привело к резкому снижению объемов размещения долговых бумаг и росту альтернативных видов привлечения крупных заимствований. Правда, сейчас ситуация несколько иная. По словам начальника отдела анализа рынка облигаций Банка Москвы Егора Федорова, основная часть синдицированных кредитов была заявлена еще в сентябре—октябре прошлого года: «Сейчас объемы синдикатов намного меньше, чем в прошлом году».
При этом расстановка сил среди банков — участников этого сегмента за год существенно поменялась. Позапрошлогодний лидер ABN Amro уступил свои позиции банку BNP Paribas, который стал крупнейшим организатором синдицированных кредитов (более 10 млрд долл.), притом что в 2006 году он занимал лишь шестое место, проведя 12 сделок общим объемом 2,1 млрд долл. Среди российских организаторов в топ-30 крупнейших организаторов попал только Сбербанк, организовавший в прошлом году одну синдикацию объемом 130 млн долл. Богучанскому алюминиевому заводу.
Ситуация на рынке CLN и евробондов выглядит более ровной. Несмотря на кризис ликвидности на мировых рынках капитала, объем рынка CLN, валютных и рублевых бондов вырос в 1,5 раза, составив 44,7 млрд долл. Российские компании в несколько раз увеличили объемы привлечения рублевых займов (RUR), однако самая существенная доля заимствований, как и в 2006 году, пришлась на евробонды в валюте — 37,1 млрд долл. Вместе с тем почти вдвое снизился объем сделок по ABS (секьюритизированные займы), составив 1,8 млрд долл.
По мнению директора дирекции портфельных инвестиций Газпромбанка Андрея Зокина, снижение объемов сделок по секьюритизации показывает, что международные инвесторы теряют аппетит к рискованным активам. «Во втором квартале 2007 года даже упал спрос на бонды, — говорит Андрей Зокин, — поэтому многие компании перенесли займы на начало 2008 года, и сейчас организаторы ожидают более благоприятной конъюнктуры».
Среди участников рынка евробондов не произошло существенных передвижек: крупнейшим организатором сделок с валютными евробондами в прошлом году стал ABN Amro, он выступил организатором 15 эмиссий общим объемом 3,6 млрд долл. Российские игроки традиционно уступают позиции иностранным банкам. Только ВТБ, участвовавшему в проведении четырех эмиссий валютных бондов на суммы 1,6 млрд долл., посчастливилось войти в топ-10 крупнейших игроков в этом сегменте. На рынке CLN лидирует «Ренессанс Капитал», организовавший выпуск семи нот общим объемом 681 млн долл.
С новым «Потенциалом» Санация кредитной организации вступила в заключительную стадию
В четвертом квартале 2008 года банк «Потенциал» серьезно пострадал в результате кризиса ликвидности. Чтобы предотвратить усиление паники,...
НОВОСТИ
О проекте